花旗发布商讨叙述称,对药明康德(603259)(02359)本年收入策划保捏不变,来岁至2026年收入策折柳别下调3%及6%,而本年至2026年每股盈利策折柳别下调6%、8%及11%,意见价由90港元下调至70港元,评级“买入”。
该行提到,公司上半年在手订单同比增长33%,反馈全年达到提醒意见的透明度更高,但折服公司面临较大的毛利率压力YUNA最新番号,因为产能使用率受累于旧年比拟基数高及国际膨大;测试及生物学业务较聚焦内地,将面临腹地价钱竞争;以及好意思国《生物安全法案》连累高端调治CTDMO业务(ATU)收入。处理层盼望透过晋升企业法例等活动,将经调理利润率保捏相识。
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